2024-12-07投资周报 第145期 ‖ 注意:本文乃个人思考笔记,不构成任何投资建议。
2024年下半年投资展望参考文章:《2024下半年投资展望:股市局部底部就在当下!(7000字)》,本文将是我2024年下半年的投资总纲。
不管是股市还是黄金,这篇2024年中投资展望含金量还在急速上升!
本文分为如下部分:1、2024年上半年中美股市和黄金回顾,2、2024年下半年核心基本面归纳总结,3、川普枪击事件的系统性影响,4、A-H股、美股与黄金展望,5、我的投资计划。
2025年投资展望,大家敬请期待!同时也将着手对两个策略进行仓位优化。
一、整体综述!
如下图所示,AH股市依旧震荡徘徊,而美股短暂震荡又高歌猛进创新高,本周纳斯达克指数涨幅超过3%,沪深300指数和恒生科技指数因为周五大涨翻红,沪深300涨幅1.44%,恒生科技指数涨幅2.55%。
美股太强了,全球市值王者苹果市值攀上3.67万亿美元,只需要不到10%涨幅就突破4万亿美元。全球市值亚军英伟达市值3.49万亿美元,全球第一个4万亿美元上市公司就是这两家二人转了。
有三大理由支撑美股:美科技股和传统产业接力上涨,美科技股业绩支撑强劲;美联储还是处于降息大周期;川普上台总体上对内减税放水趋势没变。
对于美股,年初我的投资展望和英伟达评论大文章有些美股前景,逻辑和观点一以贯之,目前依旧有效:
【1】2024年投资展望:抓紧当下,繁花盛开!(7500字)
【2】【40000亿英伟达!】除了AI大模型,你了解算力大革命吗?
【3】2024下半年投资展望:股市局部底部就在当下!(7000字)
今天查了一下2024年下半年数据,中国股市居然在下半年跑赢了美股,这全靠国庆前夕那波稳经济政策。
截至12月6日,2024年下半年,恒生指数涨幅12.12%,上证指数涨幅14.72%,深证指数涨幅21.95%,纳斯达克涨幅12.00%,标普500涨幅11.53%。
现在的全球股市总体上还是失焦状态,这一点我在上周周报就阐述了。市场一旦失焦,市场就会惴惴不安、胡思乱想,市场就容易跌宕起伏,一个好消息就冲上去,一个坏消息就败下来。
失焦的两个原因:年末各国政府政策空窗期;美国总统交接过渡期。
我国如此,其他国家差不多亦如此,这就是大环境!拜登还在搞坏局面给川普以及世界增添各种麻烦。
还有一个失焦因素就是地缘黑天鹅此起彼伏,比如本周发生的韩国尹锡悦荒诞“戒严”,参考文章《【大变局】尹锡悦荒诞“戒严”,拜登慷慨赦儿子!》。
失焦期,股市整体就是涨涨跌跌的不停震荡,有的标的如果最新季度财报好就会以为自身原因表现好一些;这个时期固收基金的表现将是定心丸,因为可以稳健获得收益。
可以预见,存量竞争时期,黑天鹅/灰犀牛会此起彼伏,下一波依旧这点关注川普正式就任总统。
下一轮全球黑天鹅/灰犀牛高潮就是1月20日正式上任后的30天内川普实际政策落地。
过去半年年内我们已经经历了两轮川普风暴的大高潮,第一次是7月川普演讲遇刺,这件事将川普声势推上了巅峰,川普胜选的最大激励事件。
第二次是11月美国大选结果出炉,川普大获全胜。
第二次风暴影响覆盖面很大,后面的则不一样,后面的川普风暴将更具体些,主要看川普说了什么话,推出了什么样的政策!
由于市场的疲劳,川普风暴存在边际效用递减的趋势。
2018年贸易战算起,我国已经经历了6年抗美,经验足够丰富,应对策略逐步完善,相信我们可以处理好最白热战的这4年。
过去5年我们经历了很多大事情,积累了很多宝贵经验,过去3个月内也见证了A股疯起来的模样,不管怎么样:
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