4個價值投資原則，讓你成為投資高手
價值投資是甚麼？怎麼做價值投資呢？
今天的文章就來探討一下。
價值投資理念，總共由四部分構成：
價值投資的第一個理念是，買股票就是買公司。
買股票，買的是股票背後的這家公司，意味著你擁有了這家公司的部分所有權。
我們的投資，一定程度上，就相當於做一家企業的長期合夥人。
所以，我們在投資股票資產的時候，關註的重點，不是股價短期漲跌，而是背後公司的經營狀況。
股票背後的公司賺了錢，時間拉長後，我們投資的股票也是賺錢的。
有一個非常形象的比喻，就是主人和小狗的故事。
股價就是小狗，盈利就是主人，小狗圍繞著主人上躥下跳。
但是如果公司盈利了，也就是主人前進了1000米，這只小狗遲早也會跟著前進1000米，這就是小狗和主人的一個關系。
買股票就是買公司，但我們需要買到賺錢的好公司。
這就好比，現實生活當中，如果朋友有一家公司要賣給你，你肯定要先了解一下，這個公司賺不賺得到錢呢？
如果朋友跟你說，這個公司每年都虧損，那你還願不願意買下這家公司呢？
你肯定不願意，我幹嘛要買一個虧損的公司呢？肯定是買賺錢的公司。
但是，在股票市場，特別是A股，市場上幾千只股票，實際上有很多的股票，可能長期都是虧錢的，或者說偶爾賺錢，大部分時間虧錢。
像這樣的公司，還是有很多投資者，在市場上交易的。這些股票的風險就非常大。
所以我們要買長期能賺錢的公司，規避虧損的公司。
價值投資的第二個理念，是安全邊際。
甚麼是安全邊際呢？
安全邊際用一句話來總結就是，用6毛錢，買價值1塊錢的東西。
這個很容易理解，我們在現實生活做生意的時候，1塊錢進的貨，1塊錢賣掉，根本沒啥賺頭。
如果說是6毛進的貨，1塊錢賣掉，才能夠賺到中間的收益。
所以買入的這個公司，本身有自己的一個客觀價值。這個價值我們用一些估算的方法能夠估算出來，也就是估值。
那麼，我們怎麼知道公司值多少錢呢？
估值的方法主要有兩種：
估值可以幫助我們大概判斷，一家公司現在是不是便宜，是不是值得買入。
所以我們要做的，就是找到長期盈利的公司，在它便宜的階段買下來。
價值投資的第三個理念，是市場先生。
股票市場波動很大，我們經常看到，股價短期暴跌20%，然後又暴漲20%。
格雷厄姆，把市場漲跌，比喻成為市場先生。
市場先生是一個狂躁的、精力旺盛的、喜怒無常的人。
他每天的工作，就是跑過來給你報價格。
當然，市場先生報價是他的事情，我們並不需要立馬行動。
我們可以耐心等待我們想要的低價出現了再行動。
市場先生，這個比喻很容易理解，不過實際投資的時候想做到這一點，比前面兩點都要更難。
我們在這裡說市場先生，感覺是一個虛構出來的角色，但是到了真正投資的時候，特別在市場大漲大跌的時候，往往會出來一些非常有名的人，他們會充當市場先生的角色。
比如說，市場上漲的時候，有些券商、基金經理站出來說，5000點是牛市新起點。
這個時候，你是信還是不信呢？
很難判斷。
所以，我們需要做的是，首先建立起自己的一套投資理念，然後清楚地知道這個品種，到底值多少錢，甚麼時候低估。
市場先生讓我們知道，這個市場波動比較大，喜怒無常。
但是我們內心，要有一個相對客觀的標準，幫助我們去做決策，避免受到市場先生的影嚮。
價值投資的第四個理念，是能力圈。
能力圈，可以用兩句話來概括：
到底怎麼判斷自己的能力圈呢？
實際上，人很難去判斷，自己能力到底有多大。因為大多數人的本能，是傾向於高估自己的能力。
比如說，每個人都希望自己的孩子能夠考得比較好。如果一個班上有50個學生，肯定有第一名，有倒數第一名。
但是大多數的家長都認為，特別是在自己孩子上學之前，都會認為自己的孩子能夠考到班級的前四分之一。
但這是不可能的。
所以人的本能，是傾向於高估自己的能力。
其實這個時候我們需要做的，就像巴菲特說的，去找一些能夠輕松跨越的欄桿，然後越過去。在能力圈範圍內去做投資。
也就是說，能力圈範圍的大小並不重要，重要的是，你要很清楚自己的能力圈邊界。
很多時候，投資者虧了錢，往往是因為不了解一個品種，就貿然投入過多的資金。換句話說，投資超出了自己的能力圈範圍。
在股票市場，想要建立自己的能力圈，確實是需要花費很多精力的。
不過這點上，投顧組合是有優勢的。
投顧組合中的基金，投資的是全部上市公司中，盈利能力比較強的那部分。組合基金重倉股票的平均盈利能力會強一些。
時間拉長後，組合整體的盈利能力也會比大盤強一些。
同時投顧組合有雙二十的規則要求，天然就是分散配置的，風險相對更低。
通過投顧組合的方式來做投資，投資者不需要花大力氣研究市場和股票，也有機會拿到一個不錯的收益，比較適合作為咱們普通投資者的能力圈。
像主動優選投顧組合、指數增強投顧組合，會分散配置一籃子優秀的主動基金、指數基金。
同時投顧組合還有全權委托、自動調倉、自動定投等功能，更加省心省力。適合作為家庭資產配置的主力。
這就是今天給大家介紹的，價值投資理念的4個方面。
第一，買股票就是買公司，我們要把目光聚焦在能賺錢的好公司上。
第二，要有安全邊際的意識，要買得便宜。
第三，正確看待持有過程中的股價波動。不要受市場先生的影嚮，就堅持自己的一套買入賣出規則。
最後，是要明確自己的能力圈邊界，在能力圈範圍內做投資。
普通投資者，可以先從一些穩妥的品種開始，例如在主動優選、指數增強等投顧組合上建立能力圈，會更容易一些。
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